谷歌icon概念的题材梳理！本次梳理覆盖光模块、OCS、液冷散热、光纤、PCB、电源、广告服务7大细分赛道，核心是谷歌算力基建（光模块、OCS等）、硬件配套（PCB、电源）、广告生态的供应链标的，体现了谷歌相关业务扩张对国内供应商的需求拉动。个股梳理1. 中际旭创icon（光模块）：是谷歌800G光模块A股份额第一的供应商，2025年谷歌光模块采购量约350万只，中际旭创占其70%份额，是谷歌光模块供应链核心企业，直接受益于谷歌光通信需求释放。2. 新易盛icon（光模块）：谷歌800G光模块A股份额第二，2025年首次切入谷歌800G供应链，是谷歌光模块采购的重要供应商，后续有望伴随谷歌需求增长拓展份额。3. 长芯博创（光模块/光纤）：800G硅光模块已通过谷歌多轮验证，计划2025Q3量产（预计年出货超50万只）；同时通过子公司间接向谷歌供光纤，是谷歌光模块与光纤赛道的双重关联标的。4. 特发信息icon（光模块）：2024年在谷歌体内MPO份额占10%，MPO是光通信核心组件，公司是谷歌MPO供应链的核心参与者，业务直接绑定谷歌光通信需求。5. 鼎通科技icon（光模块）：供货谷歌MPO份额占10%，是谷歌MPO组件供应商之一，依托MPO业务深度参与谷歌光通信供应链，受益于光模块配套需求。6. 腾景科技（OCS）：是谷歌OCS交换机的核心光学器件供应商，该业务收入占比达28%，OCS是谷歌算力网络关键设备icon，公司是其光学器件核心配套商。7. 光库科技icon（OCS）：2025年6月并购的武汉捷普工厂，是过去谷歌OCS交换机方案的独家代工商，通过并购直接获得谷歌OCS代工资源，深度绑定该业务。8. 德科立（OCS）：获谷歌10台OCS样机订单（单价25万美元/台），预计2025年底交付，是谷歌OCS设备供应商之一，后续有望拓展更多订单。9. 英维克icon（液冷散热）：推出适配谷歌Deschutes 5 CDU的产品，展示26MW全链路液冷案例（支持2.6万台节点），是谷歌液冷散热方案的核心供应商。10. 博杰股份icon（液冷散热）：液冷零部件通过谷歌等云厂商验证，进入小批量验证阶段，是谷歌液冷供应链的潜在供应商，后续有望实现批量供货。11. 长飞icon光纤（光纤）：供货谷歌光纤份额达60%，是A股谷歌光纤第一供应商，直接覆盖谷歌算力网络的光纤传输需求，是该供应链核心企业。12. 亨通光电icon（光纤）：间接供货谷歌光纤，依托自身产能与渠道参与谷歌光纤供应，受益于谷歌算力网络的光纤需求。13. 烽火通信icon（光纤）：间接供货谷歌光纤，通过供应链环节配套谷歌光纤需求，关联谷歌算力网络的传输环节。14. 沪电股份icon（PCB）：供货谷歌PCB份额A股第一，是谷歌TPU PCB核心供应商（占比约30%），深度绑定谷歌TPU的PCB需求。15. 胜宏科技icon（PCB）：是谷歌V7产品的份额一供，V7是谷歌硬件重要型号，公司是该型号PCB核心供应商，直接受益其采购需求。16. 中富电路icon（PCB）：为谷歌TPU供应电源转换模块PCB，是谷歌TPU电源模块PCB核心供应商，业务直接绑定谷歌TPU配套需求。17. 麦格米特icon（电源）：通过施耐德间接供货谷歌电源产品，是谷歌电源供应链间接参与者，依托施耐德渠道配套谷歌硬件电源需求。18. 欧陆通icon（电源）：此前向谷歌送样电源产品，有望拿到供应商认证（code），若通过将成为谷歌电源供应商，后续存在业务拓展空间。19. 蓝色光标icon（广告服务）：是谷歌合作伙伴，借助谷歌营销产品为出海品牌精准获客，实现营销与出海价值，是谷歌广告生态核心服务商。20. 省广集团icon（广告服务）：旗下上海拓畅拥有谷歌国内外核心代理双牌照，借助谷歌网络为中国企业提供海外营销服务，是谷歌广告代理头部标的。21. 浙大网新icon（广告服务）：参股公司趣链与谷歌签订区块链技术采购合约，通过参股企业间接参与谷歌区块链合作，是谷歌技术生态关联标的。22. 迅游科技（广告服务）：子公司狮之吼是谷歌CCPicon代理首批获得者，能服务中国企业出海业务，是谷歌CCP代理生态的参与者。23. 易点天下icon（广告服务）：是Googleicon广告国内一级代理，通过ad manager服务开发者，同时是GCP代理，在云、AI等领域与谷歌广泛合作，是其多业务生态核心服务商。总结本次谷歌概念覆盖了算力基建、硬件配套、广告服务三大维度的细分赛道，个股均是谷歌供应链或生态的直接/间接参与者，核心驱动是谷歌算力扩张、硬件升级、广告业务增长带来的供应商需求。后续该概念的关注重点，是标的在谷歌供应链的份额提升、订单落地节奏，以及谷歌相关业务的扩张力度。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！
