11月28日，国防军工板块尾盘异动，宏达电子暴拉逾14%，七一二、航天发展双双封板！场内热门国防军工ETF（512810）涨1.04%收于日内高点，一举终结三连阴。
本周，国防军工ETF（512810）场内累涨2.27%，跑赢沪指（1.4%），结束此前周线4连阴颓势。当前场内价格仍处于半年线下方，或仍处于布局窗口期。
催化方面，商业航天利好政策密集发布。国家航天局公布推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年），目标2027年基本实现商业航天高质量发展。商业应用层面，工信部组织开展卫星物联网业务商用试验，推动卫星通信从技术验证迈向规模化应用。27日北京公布太空数据中心计划，拟开启“航天+算力”的融合创新范式。
此外，北京蓝箭航天朱雀三号运载火箭首飞计划已进入最后准备阶段，计划于本周六即11月29日首飞，有望成为我国第一款投入运营的可回收运载火箭。
华西证券表示，数据显示，我国商业航天市场规模从2015年的约0.38万亿元增长至2024年的2.3万亿元，年均复合增长率约22%。若按照25%的增速计算，2030年我国商业航天市场规模有望接近10万亿元。另据工信部赛迪研究院预测，2025年中国商业航天市场规模有望历史性突破2.5万亿元，全产业链正全面进入“黄金发展期”。
外围消息面，亚太局势不确定性仍存，中泰证券指出，地缘政治升级推动国防军工板块关注度提升，区域安全风险加剧有望加速我军装备列装进程。国新证券也认为，国防安全重要性提升，国防军工行业估值有望获得支撑。
资金动向印证国防军工板块关注度，数据显示，国防军工板块今日获超48亿元主力资金净买入，近5日主力净流入额超115亿元，两项数据均在31个申万一级行业中排名靠前。
[投国防军工，选“512八一0”]代码有“八一”的国防军工ETF（512810）同时是融资融券+互联互通标的，是一键投资国防军工核心资产的高效工具，覆盖“商业航天+低空经济+可控核聚变+大飞机+深海科技+军用AI”等诸多热门主题。
