中际旭创：传26年谷歌给他800w1.6T支光模块，27年是26年四倍，折算下来27年谷歌段净利润800亿近期业内有传言称，谷歌正在进一步追加对旭创的高速光模块订单。市场普遍解读为，在大模型训练规模持续扩张的背景下，谷歌内部的 AI 基础设施出现了阶段性带宽瓶颈，需要通过提升光互连密度来对冲算力侧的压力。从供应链反馈看，此次加单主要集中在 800G/1.6T 高速光模块，对应的多为谷歌新一代 TPU 集群扩容需求。相比此前的年度框架采购，本轮追加的特点在于 节奏更急、交付窗口更短、单批量级更大，明显属于“算力需求被动抬升”后的临时补量。某位供应链人士的内部说法较为典型：“谷歌这次的追加量级超过了常规的季度节奏，应该是内部模型流量预估偏保守，现在要追着补带宽。”旭创方面则相对谨慎，强调产能会按原有规划稳步提升，但行业确实普遍感受到头部云厂商对高速光模块的需求呈现“非线性跳升”。一个采购经理的评价颇具代表性：“AI 的规模化不是线性的，一旦流量上来，承载侧必须提前扩。”整体而言，本轮加单更多被视为大模型竞争进入下半场后，云厂商在基础设施层面的又一次“被动同步升级”。对于光模块行业而言，来自谷歌的急单通常意味着行业需求真实且紧迫，是景气度拐点的重要信号之一。
