今天中信策略报告说，机构约60%的持仓与AI相关！ 原因是不仅TMT板块占比40%，连有色、化工、电新的上涨都跟AI叙事有关。 这数据确实有点吓人。 感觉满市场都在谈AI。 但仔细想想，这热度能持续多久？ 毕竟钱就那么多，都扎堆在一个地方，后续资金跟不上的风险确实存在。 看看最近的市场表现。 一些传统板块像有色、化工，涨起来也硬要跟AI扯上关系。 这叙事是不是有点太牵强了？ 难道只要沾点边，就能跟着起飞？ 这种逻辑听起来有点悬。 再说机构持仓这么集中。 万一风向有变，调仓起来得多麻烦。 踩踏的风险可不能忽视。 历史经验告诉我们，过于拥挤的交易，往往结局不太美妙。 当然，AI是未来方向没错。 但再好的东西，价格太高了也让人下不去手。 局部板块涨了那么多，调整一下太正常了。 现在冲进去，大概率是给早先上车的人接盘。 感觉市场现在有点浮躁。 什么故事好听就讲什么。 但基本面到底跟不跟得上？ 这才是最关键的问题。 明年或许还有大机会。 但眼下还是冷静点好。 别被热浪冲昏了头。 保住本金比什么都重要。 总之，趋势是好的，但节奏更重要。 别在人群最狂热的时候往里挤。 等等看，机会总会有的。 冬日生活打卡季
