市场全景前瞻：外围巨震+政策红包，A股能否走出独立行情？
一、外围市场：避险情绪升温，科技股遭重挫
隔夜美股大幅承压，纳斯达克综合指数收跌2.04%，英伟达、台积电、特斯拉等科技巨头集体大跌，仅苹果微涨。值得警惕的是，《大空头》原型Michael Burry在三季度买入Palantir和英伟达看跌期权，释放出明确看空信号。
中概股同样分化，纳斯达克中国金龙指数收跌2.05%，百度逆势上涨3.1%，但阿里巴巴、京东、哔哩哔哩等多数个股走低。加密货币市场遭遇重创，比特币跌近6%，以太坊暴跌超15%；原油、大宗商品及黄金均被抛售，全球市场避险情绪浓厚。
二、核心事件：多主线释放利好，这些板块迎催化
1. 南海军事训练：三亚海事局发布11月4日-6日军事训练航行警告，军工板块动态值得重点跟踪。
2. 特斯拉股东大会：11月6日将投票表决马斯克万亿美元薪酬计划，虽遭挪威主权财富基金反对，但方案通过概率大，有望带动机器人板块止跌反弹。
3. 9天春节长假：“史上最长”春节假期安排刺激机票搜索量同比增长63%，热门航线价格上涨，旅游、酒店等大消费板块直接受益。
4. 医保目录更新：2025年医保药品目录谈判完成，12月初将发布新版目录，创新药BD出海增长显著，板块止跌企稳后，低位防守价值凸显。
5. AI医疗政策落地：五部门联合发布《“人工智能+医疗卫生”实施意见》，作为“十五五”后首个“人工智能+”专项规划，明确加大经费保障，利好AI医疗赛道[__LINK_ICON]。
6. 6G大会将启：11月13日-14日北京举办2025年6G发展大会，聚焦6G AI原生设计等前沿技术，6G概念有望迎来炒作窗口。
7. 中俄核聚变合作：两国同意推进热核聚变等领域合作，相关产业链个股迎来政策红利。
三、A股市场：震荡缩量下，警惕投机风险+聚焦主线机会
当前A股处于震荡调整状态，成交额缩量至2万亿元以下，上涨家数仅1630家。面对美股大跌的外部压力，市场聚焦A股能否“低开高走”彰显独立性——外资机构态度分化，高盛、摩根士丹利警告全球股市或回调10%，但均看好中国股票，且中国科技股已提前调整[__LINK_ICON]。
需警惕的是，缩量环境下资金抱团“马字辈”概念股（威马农机、万马科技等26只）及“妖股”，这类纯投机行为风险极高，切勿高位站岗。
重点布局方向及概念股
1. 低位AI应用：板块逆势走强，估值与成长潜力兼具
- 劲旅环境、欧圣电气、罗普特、宏润建设、海天瑞声、昆仑万维、三七互娱、掌阅科技
2. AI医疗：政策加持+需求释放，赛道确定性提升
- 润达医疗、卫宁健康、万达信息、创业慧康、联影医疗、贝瑞基因
3. 海外电力：AI行业电力短缺成核心痛点，相关企业受益
- 南都电源、正弦电气、振华股份、京泉华、中能电气
4. 旅游酒店+冰雪经济：消费场景扩容，需求提前兑现
- 旅游酒店：中国中免、锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺
- 冰雪经济：大连圣亚、冰山冷热、长白山、西域旅游
5. 6G概念：技术大会催化，前沿赛道受关注
- 本川智能、信科移动、中兴通讯、烽火通信、华工科技
6. 钨铬涨价：供需缺口支撑价格，周期行情可期
- 章源钨业、厦门钨业、中钨高新、振华股份、中信金属
7. 新兴题材：技术突破+合作落地，弹性机会凸显
- 脑机接口：创新医疗、三博脑科
- 基因编辑：华大基因、药康生物
- 自动驾驶：四维图新、万马科技
- 量子通信：国盾量子、科大国创
- 商业航天：泰胜风能、中天火箭
个股新增概念精选
- 海峡两岸：中能电气、吉视传媒等26股
- 存储芯片：芯源微、柏城股份
- 机器人概念：金域医学、泓禧科技
- 一带一路：威高血净、中能电气
