11月5日A股投资参考：央行7000亿逆回购注入流动性，6G大会、AI眼镜等赛道亮点频现
11月首个交易周开启，A股市场迎来多重政策信号与产业热点共振。央行月初加码流动性投放、2026年“最长春节假期”点燃消费预期，叠加6G发展大会临近、AI眼镜出货量激增等产业动态，为市场提供多元投资线索。以下从宏观政策、产业热点、公司动态三大维度，梳理本周值得重点关注的核心信息。
一、宏观与市场：流动性护航，消费与开户数据透露信心
1. 央行7000亿逆回购“稳市”：11月5日将开展7000亿元3个月期买断式逆回购操作，延续月初中期流动性注入节奏，为银行体系流动性“保驾护航”，此前10月央行已通过公开市场国债买卖净投放200亿元，政策端稳预期信号明确。
2. “史上最长春节假期”带火消费：2026年春节放假9天（2月15日-23日），消息发布半小时内，元旦火车票、春节机票搜索量翻倍，春节出发机票搜索量激增3倍，旅游、航空、零售等消费板块有望提前迎来布局窗口。
3. A股开户数彰显韧性：10月新开户231万户，虽同比去年“924行情”时的685万户下降66%，但仍高于2024年9个月份；前10月累计开户2246万户，同比增长11%，市场长期参与度稳步提升。
二、产业热点：6G、AI、储能多点开花，这些赛道迎确定性机遇
（1）通信与AI：6G大会定档，AI眼镜成“下一代入口”
6G发展大会11月13日启幕：将发布通智融合、通感融合等重点场景技术报告，展示6G AI原生设计、智能体通信最新成果，并升级6G技术试验平台，通宇通讯、盛路通信等产业链企业有望受关注。
AI眼镜出货量半年增64%：2025年上半年全球AI眼镜出货量406.5万台，谷歌、苹果、Meta加速布局，预计2030年市场规模突破3000亿美元。其作为“下一代人机交互入口”，不仅可作手机配件，更有望逐步替代智能手机，UTG超薄柔性玻璃、精密结构件等环节弹性显著。
全球AI投资大赛：中国模型包揽盈利：首个AI实时投资大赛“Alpha Arena”落幕，Qwen3-Max、DeepSeekv3.1两款中国模型分别斩获20%、5%收益率，而美国四大顶尖模型全部亏损（GPT-5亏损超60%），国内AI大模型在金融场景的落地能力获验证。
（2）储能与新能源：数据中心需求爆发，六氟磷酸锂价格翻倍
储能闯出新场景：AI数据中心成新增量：美国数据中心因AI用电需求激增，得州并网排队长达11年，配置储能可缩短并网时间、平抑功率波动。机构预测，2030年数据中心将拉动美国储能需求122-245GWh，南瑞继保、天合储能等企业近期已斩获海外大额订单。
六氟磷酸锂1个月涨近翻倍：价格从10月初的约6万元/吨飙升至11.7万元/吨，石大胜华等企业出厂价达11-12万元/吨，行业满产且库存稀缺。下游新能源汽车与储能出货量激增，叠加原料端支撑，价格上行趋势明确，多氟多、天际股份等龙头受益。
（3）医疗与生物：基因编辑猪肾临床启动，AI医疗政策加码
美国开启基因编辑猪肾规模化临床：联合治疗公司完成首例人体移植手术，系FDA批准的首个规模化临床试验，有望缓解终末期肾病患者器官短缺问题，再生医学与动物基因编辑赛道迎来突破。
多部门力推“AI+医疗”：卫健委等五部门印发实施意见，要求2027年基层诊疗、临床专科AI辅助应用广泛落地，2030年基层应用全覆盖。2025年中国智能医疗市场规模将破4000亿元，AI辅助诊断、手术机器人、慢性病管理成核心增长点，乐普医疗、东方生物等企业近期有新品获批。
（4）其他亮点：冰雪经济冲万亿，商业航天提速
冰雪经济2025年将破万亿规模：哈尔滨冰雪大世界扩容20%，融入科技与IP元素，多地开启新雪季。冬奥会与亚冬会带动产业链完善，上游设备国产替代、中游景区客流增长可期，长白山、莱茵体育等标的值得关注。
商业航天再传捷报：星河动力智神星一号火箭一子级动力系统试车成功，即将首飞，2026年计划开展轨道级回收试验。该火箭设计重复使用25次，可大幅降低发射成本，利好卫星互联网与火箭产业链，中国卫星、航天电子等受益。
三、公司动态：苹果链、机器人赛道有新动作，警惕高泡沫标的
（1）潜力赛道标的
苹果折叠屏iPhone明年亮相：外屏5.5英寸、内屏7.8英寸，起售价或低于1.6万元，2026年出货量预计800-1000万台。铰链/精密结构件（MIM工艺）、UTG超薄玻璃为核心增量环节，长盈精密、蓝思科技等果链企业有望受益。
机器人量产临近：中联重科预计2026年开启机器人批量销售，目前数十台设备在工厂验证；鑫宏业机器人专用线缆已规模化量产，可实现动力、信号、触觉反馈同步传输，具身智能与工业机器人赛道加速落地。
（2）风险提示
合富中国六连板后提示风险：股价累计涨77.4%，市盈率显著高于行业，且公司业绩下滑亏损，存在“泡沫化”与非理性炒作风险，短期需警惕回调。
多公司披露减持计划：华熙生物股东国寿成达拟减持2%，方正证券股东中国信达拟减持1%，神工股份股东拟减持2%，需关注相关标的短期承压风险。
四、机构观点：高盛大摩警告全球股市回调，中国股票获看好
两大投行提示未来两年全球股市或回调至少10%，但认为回调属健康现象；同时一致看好亚洲市场，高盛称全球资本将持续关注中国，摩根士丹利看好中国、日本、印度股市，建议聚焦政策受益与产业高景气赛道。
