价值投资日志[超话]【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新-20251102

价值投资日志[超话] 【zx汽车】零部件&机器人产业链调研更新-20251102 均胜电子 与北美大客户持续交流头部总成的技术迭代，ASP有望较此前提升500-1000美元，公司按照每个月1-3万套的产能进行准备 兆丰股份 1、公司与乐聚成立合资公司，围绕零部件与关节供应、应用场景开发、本体代工、训练中心等环节进行全面合作 2、今年Q4具备几万套机器人丝杠产能，明年6月再增加大几万套产能 中鼎股份 1、谐波减速器今年年内有望获取众擎定点；力传感器今年年内有望获得定点 2、将于西安拓普达成立两家合资公司，聚焦具身智能。其中微型电机合资公司由中鼎股份控股，钛合金合资公司由拓普达控股。此前，拓普达的微型电机，曾对小鹏的灵巧手送样 3、机器人和液冷是公司后续资本开支的重中之重 保隆科技 1、公司从传感器切入，在与有成熟经验的团队合作，团队成员在陆续加入。产品在打样阶段，明年Q1可能会交样 2、Q3空簧交付8.6万套，Q4预计交付量20.4万套，增量项目包括蔚来ES8、乐道L90、理想i8、捷途G700、银河M9、腾势N8L等 经纬恒润 1、Ro­b­o­t­r­u­ck：在港口/货场周边尝试10km左右的开放道路运输，逐步升级至至无人运输。至今年年底，自持的电动重卡达到20台 2、Ro­b­o­b­us：目前主要围绕国内，做地铁站/社区周边的短距离运输，载客量7-14人。目前的商业模式为卖车+运维 继峰股份 1、Q3业绩出现拐点，其中乘用车座椅单季度首次实现盈利，归母净利润3100万元；格拉默海外降本增利趋势显现，归母净利润5600万元，同比扭亏为盈 2、正式开始发力机器人业务 3、盈利：今年预计4-5亿元，明年7-10亿元 三花智控 1、明年净利润目标保持20%左右增速 2、机器人产品聚焦身体的执行器和手上的执行器，海外泰国基地建设中，今年年底前运转起来 3、液冷方面，公司是阀、泵、换热器等产品的全球龙头，冷媒侧和外机侧液冷需求的增加已经体现在报表中，服务器端的冷板、快接头产品目前公司在考虑规划中 科达利 1、Q3业绩交流上指引今年机器人收入目标维持5kw左右，明年预计做到1e+ 2、公司反馈近期已拿到T的co­de 拓普集团 1、公司泰国厂房已具备安装设备条件，下个月开始安装调试设备，按照客户要求每周2万台准备产能 2、参与开发兼容12毫米甚至10毫米的微型电机的灵巧手结构，进展顺利。$均胜电子 sh600699$