❗️【天风电新】液冷板块更新：部分公司进入获单期-1102
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与市场认为的液冷公司绝大部分没有订单的悲观预期不一样的是，随GB300开始放量部分液冷公司进入获单期，我们看好随GB300的上量，后续液冷相关公司有望进一步获单，继续看好液冷板块投资机会。
🌼英维克
NV近期完成审厂，给予26年订单指引：UQD约100万对、对应约3700台NVL72机柜（3-4%份额），5亿+收入；CDU订单几百-1000台，约2亿收入。
Meta预计年底下单，预计几亿元级别，主要为CDU。其余冷板、UQD等通过CLS供货。
🌼硕贝德
通过英业达等获得GB200 1000-2000片液冷板需求，GB300验证测试中。
🌼博杰股份
NV GB300液冷方案检测设备订单显著放量，25H1发货100台以内，近期获得千台以上级别订单，我们测算对应2万台+NVL72/年的测试能力，对公司收入贡献预计5亿元+、利润弹性1亿元+。
🌼中石科技
液冷模组已通过富士康等小批量出货，导热界面材料导入测试中。
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欢迎交流：孙潇雅/吴佩琳
