顺周期+创新药主线：潜力方向拆解及操作细节
以下结合板块逻辑、资金动向，整理两条主线的潜力方向和实操建议，仅供参考，不构成投资建议。
一、顺周期板块：供需改善驱动，把握两条细分线
潜力方向
1. 锂电池（上游原材料）：重点关注锂、钴、镍资源类企业，以及正极材料龙头。核心逻辑是上游原材料价格近期跳涨，行业供需结构持续改善，叠加下游新能源车渗透率稳步提升，需求端有强支撑。
2. 光伏：聚焦一体化组件、硅片龙头及光伏胶膜企业。多晶硅价格触底反弹，行业库存去化接近尾声，装机量预期升温，龙头企业盈利修复确定性高。
操作细节
- 短线可跟踪价格波动节奏，若原材料价格继续冲高，可择机参与弹性标的；但避免追涨已大幅冲高的个股，优先选回调到位、量能温和放大的标的。
- 中线可布局业绩确定性强的龙头企业，逢20日线、30日线等关键支撑位低吸，耐心持有待行业景气度进一步释放。
二、创新药板块：“出海”+资金加仓，迎来爆发窗口
潜力方向
1. “出海”型创新药企业：关注有重磅BD交易落地、核心产品在海外进入关键临床阶段的企业。近期国产创新药“出海”进程提速，大额交易频现，市场关注度显著提升。
2. CXO（医药外包）：重点布局CDMO（药物研发生产外包）龙头。创新药研发热情高涨，叠加海外产能转移趋势，CXO行业订单量有望持续增长，业绩确定性较强。
操作细节
- 短线可关注消息面驱动，如某企业公布海外合作公告、核心产品临床进展等，择机短线参与；但需警惕利好落地后的回调风险。
- 中线可筛选研发管线丰富、现金流稳定、机构持续加仓的龙头标的，在板块震荡调整时分批布局，忽略短期波动，聚焦长期成长逻辑。
