源杰科技毛利率超60%，跟着中际旭创还是肉多多的～光模块的最后两个独苗的业绩也是给市场定心丸了。
作为光通信的“心脏”，光芯片，是AI数据高速传输的核心引擎。
而高端光芯片，长久以来一直被海外垄断，是产业链上的“卡脖子”环节。
直到一家堪称光芯片“寒武纪”的源杰科技，悄然打破垄断，成为支撑中国光通信和AI产业的关键力量。
2025年5月、8月、10月，源杰分别斩获6187.16万、1.41亿、6302万人民币的超大订单。仅此三单就合计2.65亿，超越源杰2024全年的营收。
硅光模块需要独立的CW光源
光模块高速增长，硅光模块在高速光模块的比例会不断提升，双重增长带来双击的机会。
CW光源关键增长的方向，壁垒很高，全球能生成的屈指可数，国内只有源杰科技icon一家。该产品已通过中际旭创等头部客户验证并批量供货。
2025年是放量元年，未来三年份额有望提升至15%-20%甚至更高。
针对下一代光通信技术，公司已研发300mW高功率CW光源适配CPO并实现核心技术突破，同时预研OIO领域产品。
CPO技术被视为解决AI算力中心功耗瓶颈的关键，英伟达等巨头计划2026年推出相关产品，源杰科技凭借先发优势有望深度受益。
ICC讯石咨询数据显示：2024年，全球光通信电芯片市场规模达39亿美元；预计2029年将达97亿美元，复合年增长率20%，是半导体领域最具成长性的赛道之一。
谁能掌握更先进的光芯片技术，谁就能在未来的6G、AI的竞赛中占据更大先机。
源杰毛利率60%以上，放眼A股，那也是Top级别的存在！未来两年年，享受高扩产、高营收、高毛利。
如果市场扩产十倍，营收增十倍，毛利率稳定在50%，市值1000亿以上可以？老师们说了算。
