【台宣称：稀土库存充足，至少够用两年】对于台湾当局经济部门此前宣布大陆稀土管制对台湾经济影响不大，媒体多将信将疑。不过，台积电副总侯永清近日回应似乎印证了这一信息。 话说回来，这事儿得从上周说起。中国大陆商务部在10月9日突然放大招，对稀土出口管制升级了，这次不光是原有七种元素，还加了五个重稀土元素，包括钆、铽、镝、钬和钇这些玩意儿。重点是，管制范围直指半导体和国防相关应用，用户得申请许可证才能出口。消息一出，全球供应链都捏了把汗，尤其是半导体圈子，因为稀土是晶圆制造里不可或缺的添加剂，用来抛光、磁性材料啥的。台湾地区作为全球芯片代工重镇，台积电一家就占了半壁江山，这下子大家伙儿都盯着看，会不会直接卡脖子。 台湾经济部门那边反应挺快，10月12日就发声，说这次管制对本地半导体产业没啥大冲击。原因是大陆这次重点限制的那些重稀土，跟台湾晶圆厂常用到的轻稀土不一样，比如钕、镨这些。经济部还强调，台湾地区早就开始分散供应链，库存管得稳当，不会乱套。听起来挺靠谱，但媒体没全买账。像自由时报、联合报这些台媒，报道时都带点质疑味儿，说经济部这说法太乐观了，万一管制范围再扩呢？毕竟台湾地区对大陆稀土依赖度高得吓人，2023年和2024年每年进口量都超6000吨，占总进口的96%。本地一年需求才2000吨左右，这多出来的部分，明显不是全消化了。要么是转口贸易，要么就是提前囤货。媒体算了笔账，要是真断供，半导体厂撑不了多久，台积电的先进制程线首当其冲。 结果呢，10月23日，台湾半导体产业协会年会上，台积电资深副总侯永清一开口，就把经济部的说法给坐实了。侯永清是协会理事长，也是台积电副共同营运长，资历老到，管过欧亚业务和研发，业内人脉广。他直截了当说，稀土和其他关键材料短期库存够用，至少一两年内没问题，不会影响生产节奏。为什么这么自信？因为台积电这些年一直在盘点供应链风险，早早就备了货。侯永清还点明，中长期得加速找替代来源，避免单一依赖。会上，和硕董事长童子贤也搭腔，提了澳洲和其他国家的矿藏潜力，说那里开采正逐步恢复，能补上缺口。这俩人一唱一和，现场氛围缓和了不少，媒体的疑虑也消了点。 其实，这库存充足的底气不是凭空来的。台湾地区半导体业对稀土的需求，主要集中在晶圆抛光和磁性涂层上，轻稀土占比大，重稀土用得少。大陆这次管制虽广，但没直接切中要害。数据显示，2024年台湾地区从大陆进口的稀土总量达6500吨左右，但实际消费量控制在1800-2000吨区间。这差额部分，据经济部解释，是战略储备加转运业务。转运这事儿，说白了就是从大陆买来，再卖给第三方市场，比如美国或欧洲的芯片厂。台积电在美国亚利桑那厂建得如火如荼，魏哲家董事长前阵子还说要加速产能，但外媒挖出，那厂稀土库存只够30天。要是没台湾转手，大陆直接卡了，麻烦就大了。台湾地区这几年进口超量，正好卡在中间，成了缓冲带。 台湾地区为啥能囤这么多？离不开早年的布局。2010年代，美中贸易摩擦刚起，台湾就意识供应链脆弱。经济部推了“新南向政策”，鼓励企业去澳洲、越南找矿源。澳洲的Lynas公司是全球第二大稀土供应商，2024年产量超2万吨，台湾地区签了不少长期合同。童子贤提的那些来源，就包括Lynas的Mount Weld矿区，那里钕和镨储量丰富。侯永清在会上也说，中长期盘点就是冲着这些去的，得建第二、第三供应商名单。台积电内部，供应链团队早两年就开始测试替代材料，用氧化铈代替部分钕铁硼磁体，成本高点但可行。短期看，库存够两年，意思是晶圆厂的仓库堆满了，够覆盖2025和2026年的高峰期。2025年AI芯片需求爆棚，台积电营收预计增长35%，稀土用量会涨，但储备缓冲得住。 当然，这事儿也暴露了台湾地区产业的痛点。依赖大陆96%的进口，这数字摆在那儿，不是一朝一夕能改的。经济部虽说影响小，但私下里已经在推本地精炼厂建设。部长龚明鑫10月16日记者会上表态，到2030年，自给率要冲到30%。这包括回收旧芯片里的稀土，建循环经济链。台积电也跟进，侯永清负责的营运长角色，正好管这块。他2023年升职后，就带队审了全球布局，增持公司股票，显示信心足。但话说回来，要是管制升级到轻稀土，局面就变了。国际上，美国国务院10月14日发声明，谴责大陆“武器化”稀土，川普还扬言加100%关税。ASML那边，财务长说他们库存也够，但长周期采购得提前。全球芯片链都在抖，这波管制像定时炸弹。
