CPO概念彻底炸了！12股年内翻倍，英伟达退场后这波风口怎么抓？🔥
10月20日早盘，CPO概念火力全开！板块指数暴涨3.78%，汇绿生态、剑桥科技等多股直接封板，天孚通信、中际旭创等龙头跟涨冲高，资金抢筹迹象明显。这波爆发不是偶然，三大核心利好直接点燃行情，年内已翻倍的12只股只是开始？
引爆行情的三大核心逻辑
1. 英伟达退场，国产算力接棒：英伟达CEO黄仁勋亲口承认，其中国市场份额从95%跌至0%。政策加持下，2025年中国本土芯片供应商占比将升至40%，与外购芯片平分秋色。CPO作为AI算力基建的关键环节，直接受益于国产替代浪潮。
2. 5亿用户撑起需求天花板：截至2025年6月，国内生成式AI用户达5.15亿人，半年暴涨106.6%。海量用户催生算力刚需，而CPO是高效满足算力传输的核心技术，行业景气度再上台阶。
3. 1.6T光模块需求翻番，产能抢疯了：海外大客户接连上修2026年1.6T光模块采购计划，总需求从1000万只飙升至2000万只。LightCounting预测，2027年光模块总需求将达1亿只，CPO出货量进入规模放量期。
板块战绩亮眼，龙头已涨疯
今年以来，CPO概念指数累计大涨64.05%，远超沪深300的14.72%。个股中，新易盛以284.69%的涨幅领跑，仕佳光子涨232.7%，中际旭创涨204.01%，已有12只股实现年内翻倍，赚钱效应拉满。
机构划重点：这几条主线不能漏
券商一致认为，AI算力需求旺盛是长期趋势，短期震荡不改主线逻辑，建议中长期布局龙头：
- 光模块龙头：中际旭创（1.6T产能领先）、新易盛（高端产品放量），受益于海外订单激增。
- 光器件核心：天孚通信（上游器件龙头）、仕佳光子（技术突破显著），业绩弹性大。
- 国产替代标的：聚焦与本土芯片厂商适配的CPO企业，享受政策与需求双重红利。
英伟达退场留下的市场空白，正由国产算力产业链填补，而CPO作为其中的关键一环，景气度还将持续上行。抓牢核心标的，才能踏准这波算力基建的赚钱行情！
