打痛美国并不重要,改变规则才是王道
市场是有记忆的
这轮中美交手,并不是空穴来风的,更不是像川普说的那样美国很无辜。
9.3,美国突袭宣布,要制裁中国的2家化工企业,理由是类似芬太尼的话题;
9.10,美国突袭宣布,将对停靠美国港口的中国制造的船舶征收停泊费;
9.29,美国突袭宣布,不仅扩大对中国化工企业拉黑名,还要对这些企业持股超过50%的子公司也拉入黑名单;
10.9,美国突袭宣布,制裁中国24家公司,还要禁止中国航空公司飞越俄罗斯上空。
其实,以上事件,间歇性的也给大家提到过。
本质上,就是川普要跟我们大佬见面喝咖啡了,所以,在此之前,先人为创造谈判筹码。
为了避免一次性刺激中国,也就搞“渐进式”小动作,想着温水煮青蛙。
那么,上一次关税战90天休战期间,美国没有这么干,为何这次要动手了呢?
此前,外界原以为,11月份之前,应该都是休战谈判为主。
事实上,川普等不了了!
迟迟没有啃下中国这块硬骨头,直接结果是,美国的财政失控正在愈演愈烈,其它国家也不配合。
另外,休战是不可能无止尽的拖延下去的,否则后面如何向中期选举做交代?
尤其是看到中国现在军武日盛,川普心中,又何尝不急呢?
只不过,他完全没有想到,这些小动作的直接结果是:
中国给你来一个一次性的“嘎嘣脆”。
中国这次的稀土全面管制,相当于彻底改变全球贸易和经济混合战的游戏规则了。
哪怕以后法国跟巴基斯坦做稀土生意,只要里面有超过0.1%的“含中量”,我们也要管。
这意味着什么?
这实则,就是全球超级大国才有资格玩的游戏!
之前,不少国家还有侥幸,还跟我们唧唧歪歪。
比如,中欧班列被波兰突然叫停。
一开始,我们还去谈判,同意给波兰一点稀土。可是,等我们一走,波兰马上就翻脸,意思是,还要我们再追加给一点稀土。
这不,我们直接完全不给,同时开启北极航线。
结果就是,波兰秒怂。
类似的博弈,现在已经到处都是,连北极航道所需的破冰船产业,也已经纳入了中美博弈的“菜单”。而这个生意,原本是欧洲人做的很不错的。
近期,中国又对电池进行出口管制。
巧的是,美国的AI正在努力堆砌算力,正好需要大量的电力体系迭代和储能采购。
因此,我们要看到的是,美国确实是被打痛了,可是,这并不完全是我们要的所有战略目标。
毕竟,美国这些国家,就像牛皮糖,一直黏黏糊糊的,非常难缠。
要想系统性改变这种窘境,索性,就让整个游戏的规则也完全改变,让中国来定义全球贸易的规则、原则和利益划分守则。
有意思的是,当初美国搞我们,就是生怕有一天我们走向这一步。
然而,越是缠斗,反而越是真的将中国推向了这一步。
那川普现在反复利用制裁和关税战来折腾,他们自己的企业,也有点扛不住了。
美国不少先进厂家要关厂,然后,将产能转移到海外,如波音等。
本质上,就是美国远没有建立起强大的制造业生态链体系,就茂然跟中国玩中国擅长的供给侧游戏。
结果是,所有的风险和代价,都让企业去背负,人家扛不住啊。
反观中国,只要一个产业遵循下面2个特征之一,就可以做到反制对手:
1、全球无对手,中国全产业链占比极高2、中国国内市场容量冠绝全球
像稀土、电池等,都是符合上面的第1类。
至于,针对美国的大豆、澳洲的铁矿石,都是符合上面的第2类。
从川普这些人的提案来看,他们这次大惊失色,明显是对当前全球产业链分工体系的真实情况,完全不清楚,还活在几十年前的印象中。
如果双方继续这么折腾下去,怕是将来,美国是制造业外流,而不是回流了。
大家不妨看看中国是如何对付美国的船舶停泊费的。
只要船公司的股东里面有美国人,那就可以纳入反制措施。
是的,美国制造的船不多,可是,船企里面的股东是美国人的,那可不得了。
这一招,不仅成功破解美国对该行业的规则争夺,反而牢牢的把握了船舶全产业链自主可控的主导权。
川普现在看到的中国,是一步都不会轻易退让的中国,更是一个开始执着于构筑对自己有利的规则的中国。
美国称霸全球这么多年,无非就是靠操弄他制定的规则来实现的。
那么,如果规则不再是美国说了算,执行层面也不再是美国人可以搞定,那这个霸权还有多少含金量呢?!
难怪,川普听闻我们在稀土的反制时,先是炸毛,然后,就马上TACO了。
博弈就是如此,一方露怯,另一方就会乘胜追击。
既然这些招数对美国很好用,那么,就索性上强度了。
近期,中国宣布,要在年内新建1.69亿桶石油储备的新增储罐。
我们一年进口40多亿桶石油,1.69亿这个数字好像也不大。
但是,请不要忘记,我们是不公布存量的石油储备有多少桶的,只有美国是公布的。
也就是说,我们这里正在按照最坏的剧本,加速做各种战略布局,不管将来是脱钩断链,还是终极一战。
这也意味着,在大摊牌前,加速对全球贸易、科技、物流管道等诸多关键领域的规则进行争夺,将会极大的促进未来的摊牌结果有利于我们。
这次,最诡异的是,中国宣布稀土新政后,欧日韩印都沉默的很。
他们中的精英,应该开始完全看得懂这个信号到底意味着什么。
尤其是川普的TACO这么快,那就更让他们心里发颤了。
关键是,事情玩到这一步,那么,中国未来在稀土等领域的妥协空间不大。
就是一个人杀疯了,你这个时候还要上去跟他讲道理,那岂不是找砍吗?!
今年,中国对美出口,同比已经跌了3成,可是,出口全局竟然还在强势高位运行。
这也提示我们:
对于川普而言,经济牌失灵、军武牌失灵、金融牌失灵,或许就只剩下东南弯弯。
接下去,双方围绕东南弯弯的博弈,或许又要上演了。
美国至今是一个伟大的国家,至今是一个超级霸权,这一点无可置疑。
不过,美国人在冷战结束40年都不到的短暂时间内,竟然马上就如此堕落,令人很是感叹。
可以这么说,冷战后,美国失去了对手,也就失去了自我变革的能力。
这一点,何尝不令中国惊醒呢?!
当然,以上这一切,不过尔尔。
因为,既然这一回合又是中国打痛美国,后续人民币资产继续沿着修复轨迹去走,也是必然。
川普的TACO上演,大A继续自己的独立行情,值得期待。
这里有一个问题浮出水面:
既然双方又进一步闹僵了,美国希望玩“美元潮涨潮汐”,貌似中国不会配合。
那么,弱美元周期如何走?
那么,美联储降息路径会不会有变数?
那么,美债后面如何处理大买家不足的问题?
这几个问题,才是短中期围绕本轮中美博弈的灵魂拷问!