价值投资日志[超话] $中鼎股份(SZ000887)$ 中鼎进入特斯拉机器人核心供应商
核心Tier 1供应商
• 三花智控（002050.SZ）：是特斯拉人形机器人旋转和线性执行器总成核心供应商，单机成本占比约30%，提供液压伺服关节技术和热管理组件，已配套特斯拉2025年量产计划，墨西哥工厂产能锁定5万台订单。
• 拓普集团（601181.SH）：作为执行器总成和关节模组一级供应商，独家供应线性关节及灵巧手驱动部件，单机价值量约1.2万元，宁波工厂预留产能20万台/年，同步供货Cybertruck底盘件。
• 中鼎股份（000887.SZ）：跻身特斯拉Optimus人形机器人二供体系，其旋转关节模组、线性执行器等产品适配主流机型，关节总成产品单价约2万元/套。此外，中鼎股份的磁流变减震器响应速度达3-5ms，能耗降低40%，适配特斯拉Optimus关节模组，预计2025年Q2送样测试。中鼎股份在特斯拉供应链中占据重要地位，其密封件产品在特斯拉的采购中占比超95%。
高价值量零部件供应商
• 绿的谐波（688017.SH）：谐波减速器国产龙头，供应Optimus手指关节，渗透率超70%，成本较日本竞品低40%，2025年产能规划50万台。
• 柯力传感（603662.SH）：六维力传感器核心供应商，通过特斯拉验证并小批量供货，精度对标国际标准，单机用量4个，单价约1.2万元。
• 鸣志电器（002987.SZ）：空心杯电机独家供应商，用于灵巧手和旋转关节，打破海外垄断，单机价值量超万元，已完成送样测试。
• 浙江荣泰（603119.SH）：灵巧手微型滚珠丝杠全球唯二供应商，单机价值量约6000元，精密工艺良率达95%以上，2025年新增关节大丝杠订单。
• 安培龙（688618.SH）：六维力矩传感器国内唯一供应商，占特斯拉采购量70%，通过10万次疲劳测试，2025年交付目标8万台。
执行器与驱动系统供应商
• 兆威机电（003021.SZ）：提供微型传动系统及灵巧手驱动部件，全球唯一量产1mm级齿轮箱，适配高精度操作，单台价值近1万元。
• 五洲新春（603667.SH）：丝杠和轴承供应商，通过新剑传动切入特斯拉供应链，行星滚柱丝杠年产能规划4万-8万个，2025年小批量订单交付500套。
• 双环传动（002472.SZ）：行星减速器供应商，齿轮加工精度达微米级，2024年新增产线投资3亿元，产能规划20万套。
• 中大力德（002896.SZ）：RV减速器供应商，主攻下肢关节，自研谐波减速器成本低10%，2025年产能翻倍至30万台。
材料与轻量化结构件供应商
• 旭升集团（603345.SH）：执行器和关节镁合金壳体核心供应商，单台价值量约5000元，技术覆盖半固体成型和五轴CNC加工，2025年订单规模超50亿元。
• 美利信（603221.SH）：结构件一级供应商，提供壳体、关节等轻量化部件，镁铝合金方案减重30%以上，2025年订单规模超20亿元。
• 宁波华翔（002048.SZ）：PEEK轻量化齿轮供应商，但特斯拉转向镁铝合金方案，其技术优势在减重50%以上，同步供货其他机器人厂商。
其他潜在供应商
• 贝斯特（300580.SZ）：精密零部件供应商，关节壳体市占率约18%，服务超60家工业机器人厂商，特斯拉订单超5000万元。
• 长盛轴承（300718.SZ）：自润滑轴承供应商，摩擦系数低于行业平均，适配24小时运行，打入特斯拉供应链。
• 奥比中光（688322.SH）：3D视觉传感器供应商，为机器人提供环境感知方案，获红杉资本投资。
