🔥🔥🔥【招商通信】26年国内AI是否有望复刻25年海外AI盛景？ 🎁结

🔥🔥🔥【招商通信】26年国内AI是否有望复刻25年海外AI盛景？ 🎁结论：国内AI链或将迎来产业拐点，📈持续关注自主可控、AIDC及配套等细分赛道。字节/阿里/腾讯/DS等近期都有产业细微边际变化，国产AI大叙事不会缺席。25年海外AI的盛景或将在26年复刻至国内AI产业链。 🌟今晚2大事件催化： 1️⃣阿里巴巴 拟发行32亿美元零息可转换优先票据，资金用于增强云基础设施及拓展国际业务。 2️⃣ 前OpenAI研究员姚顺雨被曝加盟腾讯，负责大语言模型研发，汇报对象为腾讯高层。姚顺雨是“Language Agents”概念的提出者，其代表作包括ReAct和思维树等智能体推理方法。 ‼️我们一直认为国内初期AI板块机遇关注三点核心：1️⃣csp资本开支2️⃣大模型产品力3️⃣底层算力卡供给 1️⃣Capex：今晚阿里的公告展现了云厂对于资本开支投入重新进入加速通道；此外，近期光博会草根调研，我们也观察到头部csp已重启光模块采购，并对26E国内800G给予较高指引； 2️⃣模型能力：若tx成功挖到oai助攻agent的科学家，不难解读出腾讯在AIAgent时代进行大胆战略押注的决心。姚顺雨曾公开发表观点，认为AI发展已进入“下半场”，核心将从“模型技术”转向“产品思维”。或将助力tx/混元模型能力大幅提升。 此外，截止8/31 -国产模型tokens调用量-DeepSeek/Qwen/Kimi分别增至2.3万亿/1.4万亿/3399亿。 3️⃣算力卡供给：1、中芯、华虹、设备、EDA等上游瓶颈领域的本土企业加速成长；2、国产算力卡部分企业订单充足，产能满载。华为昇腾、hwj、百度昆仑芯等头部产品通过持续迭代缩小差距，成熟制程下的功率半导体、图像传感器等领域自给率稳步提升。 🎁建议关注： 1、自主可控：中兴通讯、盛科通信等 2、AIDC：奥飞数据、润泽科技、科华数据等 3、温控配套：英维克、英华特等 4、电源配套：科华数据、欧陆通等