转自：中国改革报
国能锦界公司在陕西神木建设的神府百万千瓦光伏基地，规模化应用了隆基绿能BC二代技术Hi-MO9，装机容量达100兆瓦。（隆基绿能供图）
□郭兴
近日，A股中报季落下帷幕。不少光伏企业遭遇亏损，业绩阴云笼罩整个板块。不过，阴云之下也有积极信号。隆基绿能科技股份有限公司（以下简称“隆基绿能”）半年报显示，公司同比大幅减亏26.61亿元，销售费用和管理费用分别同比下降37%和23%，基本面传递出逆转信号。
深入分析财报可知，隆基绿能业绩逆转与HPBC2.0组件的表现密切相关。上半年，其HPBC2.0组件出货量约4吉瓦，覆盖全球70多个国家和地区，坚定押注背接触（BC）电池的隆基绿能终于等来了先进技术的红利。那么，针对当下行业反内卷，隆基绿能的业绩逆转又带来什么启发？
破局：探寻反内卷差异化新路径
从不被看好、遭受质疑，到产品升级、业绩逆转，隆基绿能实现逆转的关键在于未雨绸缪，率先洞悉了内卷成因。隆基绿能董事长、总经理钟宝申表示，光伏陷入内卷的成因有三方面：一是供需严重失衡，当前光伏行业产能远超全球每年600吉瓦的装机需求。二是自主创新能力不足，光伏行业同质化竞争加剧，铝背场（AL-BSF）、钝化发射极和背面电池（PERC）、隧穿氧化层钝化接触（TOP-Con）缺乏有效技术壁垒。三是国际贸易壁垒抬高，美、欧、印度等本土化浪潮加剧了光伏行业市场竞争。
受以上因素影响，国内很多光伏企业陷入低价竞争泥潭。不过，随着反内卷工作持续深入，有些企业已达成从价格竞争转向价值竞争的共识。聚焦眼下，光伏行业要想实现价值竞争的转向，除了借助市场、政府力量驱逐劣币外，更要扶优扶强，鼓励企业创新，持续推进新技术（晶硅、钙钛矿叠层）的研发及量产。对隆基绿能而言，其押注BC的出发点就是价值竞争。
隆基绿能创始人李振国曾表示，BC产品正面没有遮挡，转换效率可以提高，发电能力随之得到提升。第三方机构数据也印证了这一观点。例如，鉴衡认证的数据显示，在海南应用了BC二代技术的Hi-MO9组件，在户外正常发电量、局部遮挡发电量、立柱遮挡发电量等3个核心维度全面领先TOPCon组件，累计单千瓦发电增益分别高达0.75%、32.62%、11.34%,呈现出超强的综合发电能力。此外，在国内BC产品较TOPCon产品溢价9%~13%，在欧洲工商业场景和户用场景中，BC产品较TOPCon产品的溢价则分别为35%和114%。
从最新的半年报看，隆基绿能不仅打通了BC技术的差异化创新路径，更全面提升了BC产品的性能，占据了价值竞争的主动权。目前，HPBC2.0电池的量产良率超过了97%。此外，隆基绿能还表示随着BC产能的持续增加，每个季度BC产品的销售占比会显著提升，推动平均毛利率水平提高。今年第4季度，隆基绿能预计实现主营业务毛利和费用持平。
显而易见，半年报传递的积极信号只是一个开始，隆基绿能不仅成为业内首批找到破除内卷路径的企业，更有望率先迈入发展的正循环。
重塑：鼓励创新提升标准门槛
回顾光伏发展历程，该行业本就是技术驱动型产业，技术路线争夺决定了企业的命运。没有创新引领，便没有行业的未来。
以TOPCon技术路线崛起为例，该技术站在了PERC技术的肩膀上。数据显示，TOPCon电池的理论转换效率极限为28.7%，高于PERC电池的24.5%。同时，两者产线具有良好的兼容性，PERC产线可用较低成本升级为TOPCon产线。于是，TOP-Con取代PERC成了市场主流技术路线。
然而，技术发展无止境，TOPCon短短两年便耗尽了技术红利。当前，晶科能源、晶澳科技等头部企业的TOPCon电池量产效率已超过26%。部分厂商的效率更接近或超过27%。考虑到叠层电池技术成本高、钙钛矿材料衰减等问题，TOPCon当前也面临转化效率见顶的危机。
从竞争的角度看，TOPCon技术转化效率见顶，既对押注该技术的企业是利空，也不利于国内企业巩固领跑者地位，解决技术问题的唯一办法便是创新。眼下破局之道，既要有隆基绿能这样的创新型企业牵头创新，也要国家层面鼓励创新，扶优扶强，引导先进产能布局。钟宝申呼吁，根据光伏产业链不同环节的特点，实施差异化政策，鼓励技术创新，保护原创。针对电池片等下游环节，可通过提高准入标准的方式驱逐劣币，让提供更高质量、更优产品的企业优先发展。
目前来看，高效组件效率的分水岭是23.8%。现有产品中满足该门槛的除HP-BC2.0组件外，部分N型组件也可达标。最新消息显示，华电集团等央企已将23.8%设为招标的门槛。在隆基绿能副总裁、首席可持续发展官张海濛看来，招标方设置技术门槛有助于鼓励企业创新，推动行业驱逐劣币。若创新企业无法通过创新获取收益，整个行业便会失去创新乃至发展的活力。“隆基绿能不希望光伏从朝阳行业变为问题行业。”张海濛说。
正名：创新推动BC技术效率提升
除了创新破局，重塑面貌外，隆基绿能还用行动证明了创新引领、宽研窄投发展范式的意义。据了解，隆基绿能率先在行业内掀起“BC革命”的时间可追溯到2021年。彼时，面对同行“大干快上”建设TOPCon产线，隆基绿能选择押注创新，全力发展BC技术。从后续发展来看，到2023年上半年，隆基绿能便实现了HB-PC（高效复合钝化背接触技术）电池的量产。
成效为何如此突出？深入看，隆基绿能快速完成技术到产品转化的背后离不开创新引领、宽研窄投发展范式的积淀。据了解，在往期研发中，隆基绿能会兼顾多条技术路线，BC技术仅是其中之一。有了往期积淀的加持，隆基绿能不仅快速实现了BC产品的量产，还筑起了一道宽阔的专利护城河。截至今年6月底，隆基绿能已获得480项BC电池组件专利。此前，李振国在接受媒体采访时曾表示，如果有企业要走BC这条路，大概率会撞上隆基绿能的专利墙。
从行业发展层面看，隆基绿能创新驱动、宽研窄投的发展范式，恰好是绝大多数同行当前所缺失的，尤其是那些依赖资本快速构建产业版图的新进参与者。隆基绿能可以通过创新推动BC技术效率提升，也可以通过创新推动BC产品降本。
关于未来发展，钟宝申表示，隆基绿能将坚持两个“领先”：一是产品领先，坚守科技“智”造，持续推进新技术研发量产。二是客户价值领先，坚持多场景融合，打造客户多场景融合的产品与解决方案，坚持源网荷储一体化，让客户获得更加便利的绿色电力解决方案。
值得注意的是，隆基绿能创新引领、宽研窄投的发展范式不会变。未来，伴随着反内卷持续深入，隆基绿能的发展范式亦将启发同行。
