电子布大事发生，今夜无眠？隔壁铜箔怎么看 今天，【中国巨石】宣布低介电ldk

电子布大事发生，今夜无眠？隔壁铜箔怎么看 今天，【中国巨石】宣布低介电 ldk 电子布扩产，力度之大，剑指15%市场份额（中材现在是25%左右） 【兴奋的声音很多 掺杂着担忧】 我们的结论：此时不扩，更待何时 1⃣中材不要轻言下车。 2⃣巨石的决心，市场一定会给定价。 3️⃣龙头局，格局已定。 4️⃣小铜，独美。（铜冠） —————— 理由： 1⃣中材不要轻言下车。“大满贯”地位，从 cte 到 ldk 一二代/q 布，都是一供地位。良率决定订单，技术决定良率。晚上官宣 2400 万米 q 布产能，一个月200万米，原来是预期明年底到120万米/月。 2⃣给“后排选手”的机会不多了，这是龙头之间的“游戏”。（中材，巨石，菲利华） 3⃣参考风电纱，“盛宴属于龙头”这句话含金量还在提升： ①打开格局、我们对AI需求了解多少。2004年全国风电新增装机容量1.3GW（全球6GW），2008年是全国12.2GW（全球27.5GW），2024年是全国79GW（全球是117GW），20年容量增长18.5倍。 ②龙头独享国产替代红利。2004年巨石进入风电玻纤市场，2008年巨石成功研制E6风电纱配方，随后是E7\E8···，到2024年全球每3支风电叶片中有1支运用到了巨石的玻纤。 ③如果电子布是“娇小姐”、风电纱就是“粗汉子”。国内到目前为止，能供应风电纱仅3家，巨石，中材，重庆国际。电子布比风电纱更难做，高阶电子布就是龙头局（中材、菲利华、巨石）。 4️⃣隔壁铜箔、胜在独美 hvlp4年底到接近1000吨的行业需求量，现在40吨/月，全球当前只有三井、古河能规模化生产hvlp4，铜冠正在扩建4代，q4出货。国产替代角度，国内AI铜箔格局清晰——不卷。明年行业4代3万吨、30亿利润，铜冠1/3份额、有10亿分仓。 5️⃣最后，就像上一轮风电纱那样，