【国金电新】AIDC液冷跟踪：当前股价位置如何看后续机会？ 今日液冷板块继续走

【国金电新】AIDC液冷跟踪：当前股价位置如何看后续机会？ 今日液冷板块继续走强，英维克 盘中涨停、各零部件环节领先企业均有较好表现，市场情绪高涨来自两方面因素：1）明年市场空间展望千亿以上；2）台企产能与明年需求预期错配下国内企业入链份额展望。 在市场预期持续向上的背景下，板块标的明显有扩散趋势，市场挖掘顺序从直供→代工→上游供应商（氟化液、铜材、焊料等），我们认为这并不是这轮行情即将到顶的信号，反而有助于进一步形成板块效应，增强资金轮动机会。 当前时点还能买什么？什么买得下手？ 我们认为四个方向： 1）有望全链条入局NV和ASIC，重视头部企业带动效应：英维克。 2）优先关注率先能看到业绩兑现的相关标的：奕东电子预期差大、 科创新源弹性大、 飞龙股份CDU零部件、 博威合金上游环节、 川环科技份额提升预期 3）关注rubin技术演进趋势（浸没式/两相冷板）：飞荣达、东阳光、新宙邦等。 4）IDC侧液冷解决方案商：申菱环境绑定国内大客户、 川润股份北美浸没式IDC供应商、 同飞股份、高澜股份。