英伟达H20芯片国产替代：一文看懂AI芯片产业链核心玩家
当国产替代成为半导体领域的关键词，英伟达H20芯片的潜在替代需求，让一批覆盖全产业链的国内企业进入视野。从芯片设计到制造封装，从设备支撑到终端应用，这些公司构成了国产AI芯片的“替代矩阵”。
一、芯片设计：性能对标是核心
AI芯片替代的第一步，是拥有能打的“芯”。这两家企业已在性能上实现突破：
- 寒武纪（688256.SH）：作为国内AI芯片头部玩家，其思元590芯片直接对标英伟达H20、A100，不仅获字节跳动、阿里、腾讯等大厂订单，软件生态还适配主流大模型框架，兼顾性能与实用性。
- 海光信息（688041.SH）：国产GPU领军者，深算二号DCU性能达到A100的80%-90%，兼容“类CUDA”环境，在金融、电信等核心系统中广泛应用，能支撑AI大模型训练。
- 景嘉微（300474.SZ）：国产GPU领域龙头之一，JM9系列GPU已实现大规模工程应用，直接打破国外技术垄断。
二、制造与封装：产业链的“硬支撑”
有了设计方案，还需“能造出来、封得好”，这一环节由这些企业扛起大旗：
- 中芯国际（688981.SH）：国产晶圆制造龙头，28nm产能利用率接近100%，通过DUV多重曝光技术推进5nm工艺，承接大量国产替代芯片制造业务，新建12英寸晶圆厂持续释放产能。
- 长电科技（600584.SH）：全球第三大封测厂商，Chiplet技术领先，HBM封装技术可满足国产AI芯片封装需求，为芯片性能落地提供关键支撑。
- 深南电路（002916.SZ）：国内唯一量产14层以上FC-BGA封装基板的企业，载板技术支撑多芯片互联，深度参与华为昇腾生态，曾独家供应华为910B芯片封装基板。
三、设备与材料：国产化的“地基”
芯片制造离不开设备，这些企业为国产替代提供“工具保障”：
- 北方华创（002371.SZ）：半导体设备全链条覆盖，28nm PVD设备已量产，14nm设备获大基金三期注资，PECVD设备覆盖14nm工艺并中标长鑫存储项目，为芯片国产化筑牢设备根基。
- 蓝英装备（300293.SZ）：控股子公司UCM AG为ASML提供精密清洗解决方案，其光刻机清洗设备已交付上海积塔，颗粒控制≤5nm，助力国产半导体制造设备发展。
- 富创精密（688409.SH）：专注半导体设备零部件，提供光刻机、涂胶显影设备所需的基板、冷却板等，客户包括上海微电子、芯源微，为国产光刻机制造添砖加瓦。
四、终端应用与配套：从“芯片”到“能用”
芯片最终要落地应用，服务器、固件等配套环节同样关键：
- 中科曙光（603019.SH）：国产液冷服务器龙头，提供搭载海光芯片的液冷AI服务器，参与全国80%以上智算中心建设，推动芯片在实际场景中落地。
- 浪潮信息（000977.SZ）：全球服务器前三企业，与寒武纪联合开发“扬子江”服务器，加速国产算力芯片的应用落地。
- 拓维信息（002261.SZ）：华为昇腾生态核心伙伴，“兆瀚”AI服务器营收占比60%，深度参与国家级智算中心建设，是国产芯片应用的重要推手。
- 沪电股份（002463.SZ）：高端AI服务器PCB主力供应商，国产GPU放量将直接带动其对应PCB板需求增长。
五、安全与固件：国产化的“隐形防线”
芯片替代不仅要“能用”，还要“安全可用”，这两家企业负责筑牢防线：
- 卓易信息（688258.SH）：BIOS/BMC固件国产化唯一上市平台，英伟达芯片安全审查升级背景下，国产固件需求持续提升，其地位愈发关键。
- 奇安信（688561.SH）：网络安全龙头，通过数据安全治理平台支持芯片漏洞检测，契合国产芯片安全审计要求。
- 紫光国微（002049.SZ）：智能安全芯片全球市占率超20%，凭借安全优势在国产替代中抢占更多机会。
从设计到制造，从设备到应用，这些企业共同构成了国产替代英伟达H20芯片的核心产业链，覆盖了AI芯片从“诞生”到“落地”的全流程。随着技术持续突破，国产AI芯片的替代能力正在加速提升。
